1956年10月，匈牙利爆發革命。為了保衛自己衛星國的共產政權，蘇聯派兵到當地鎮壓。在政治局勢未明朗期間，正在備戰奧運會的衛冕冠軍，匈牙利男子水球隊轉移到捷克斯洛伐克繼續訓練。他們抵達主辦奧運的澳洲後，終於了解到蘇軍如何血腥鎮壓匈牙利人民。十二月六日，這支匈牙利隊與蘇聯在四強相遇。在不少居住在墨爾本的匈牙利移民面前，想起國仇家恨的匈牙利球員執行了賽前訂下的挑釁對方戰術。雙方在水中拳來腳往。球賽末段，蘇聯球員Valentin Prokopov打傷了匈牙利球員Ervin Zado，令後者面部流血。不少觀眾見狀衝到池邊要教訓蘇聯球員。他們並向蘇聯球員擲物。球賽因此腰斬。但由於當時匈牙利已領先四比零，最後匈牙利被判定為勝方。這場球賽亦因此被稱為「水中血戰」（Blood in the Water Match）。
匈牙利在決賽以二比一戰勝南斯拉夫，拿下金牌。之後，大約一半的匈牙利水球國手決定在西方尋求政治庇護。